欧洲储能行业交流会议纪要

核心要点：

1 、 2021 年，欧洲装机量 2-3GWh ，预计 2022 年 6-8GWh ，其中意大利 1.5GWh ，西班牙 1GWh ，英国 1.5GWh ，德国 4-5G ，荷比卢约 500MWh 。

2 、 5kW/10KWh 的整个系统成本 6 万元左右。以德国电价为例， 1 度电 40 欧分，电池放电深度为 90% 的情况下，约 7 年回本。

3 、德国的柏林、汉堡的补贴延续至明年年底，意大利据传言 9 月份会削减 30%-50% 补贴。奥地利是资金池，每年都提供但有限额。补贴在 2-3 年内是利好政策。

欧洲市场持续性向好。电价上升是导致储能市场快速上升的最直接因素。荷兰、比利时，德国柏林和汉堡、意大利和奥地利等市场都有储能补贴，波兰和西班牙即将推出补贴细则。储能市场订单饱满，逆变器和电池的排产情况满，产能完全跟不上。订单交付周期拉长，海运周期目前相对较短。去年新冠，到欧洲的海运交付时间为 45 天，到用户手中的时间接近 2 个月，生产周期 2-3 个月，下单到拿货 4-5 个月，但很多客户仍愿意等待。欧洲现在缺逆变器、光伏板和电池，最缺的是电池。从行业角度看，今年各家出货量翻倍和翻几倍的增速。

海外需求量和在扩产能能够匹配，明年 IGBT 和上游 Li 会逐步缓解，近两年市场情况偏紧，需求旺盛，但预计后年的竞争会加剧。尽管未来可能存在竞争，但只要供应链能够匹配，需求依然能够持续上升。

无论是离网市场还是欧洲并网市场，逆变器的目标出货数量都在快速上升。制约今年整体产业发展的是芯片和 IGBT ，电池 Li 不是很大的制约，有相对规模的厂家在 Li 的采购上不会有太大问题。

市场容量

Q ：欧洲市场容量？

A ：

l 2021 年，欧洲装机量 2-3GWh ，预计 2022 年 6-8GWh 。

l 2021 年，德国装机约 42 万户， 2022Q1 装机 8 万户。 2022 年目标装机 40-50 万户，单位家庭装机 8-10kWh ，按 10kWh 计算，约 4-5GWh 。德国在欧洲装机占比 50-60% 。

l 2022 年，意大利需求 1.5GWh ，西班牙 1GWh ，英国 1.5GWh ，德国 4-5G ，荷比卢约 500MWh 。

l 三大制约因素：（ 1 ）安装费用快速上升（ 2 ）安装工人短缺（ 3 ）安装周期拉长。是否能完成最终实际装机量需要观察。国内几家大厂如比亚迪、派能的产能总和，能够满足欧洲市场需求。市场份额大、有品牌的厂家出货量快速上升。小规模的厂商虽然量在快速上升，但是存在差距。

Q ：非洲和东南亚市场如何？

A ：

l 非洲和东南亚市场主要是离网市场，更适合做逆变器，较为突出的公司有德业。

l 东南亚和非洲整体有 2-3GWh 的需求，但是格局比较分散。欧美、日本、韩国、澳洲去年合计 3GWh 出货，今年预计 4-5GWh ，明年预计 30-50% 的增速。今年全球预计 15-20GWh ，明年 20-25GWh 甚至 25-30GWh 。

l 全球市场存在去铅酸化趋势。

Q ：美国市场如何？

A ：

l 美国是一个比较大的离网市场。由于电网存在老化问题，家庭和电网的交互意愿不强，美国家庭更愿意自给自足，使得美国市场家庭储能出货量增加，因此美国的户用市场是值得关注的。

户用光储收益及补贴

Q ：欧洲户用光储的经济性？

A ：

l 5kW/10KWh 的项目，逆变器出货价格 7,000 元左右，终端价格 1 万元左右，电池 10KWh （以派能为例）出货价格 1.8 万元左右，终端价格 3 万元左右，安装费用约 2.1 万元。整个系统 6 万元左右。

l 以德国电价为例， 1 度电 40 欧分， 10kWh 对应 400 欧分，电池放电深度为 90% ，一天节省 3.6 欧元，一年节省约 9000 元， 7 年左右回本。

l 对战争的担忧、能源脱钩且欧洲的能源结构对外部的依赖性，决定了储能是最好的方式。对于未来不确定的电价走势，选择确定的储能电池是一个很好的选择。

l 德国、意大利、奥地利、瑞士等地的补贴会占到整个系统的 1/3 ，因此 5-6 年会回本。意大利的补贴相当于电池免费提供，只需要一半的回收周期。家庭购买比亚迪、特斯拉等比较贵的电池，是为了用电的稳定性，而不是经济性。

Q ：补贴的期限？

A ：

l 德国的柏林、汉堡延续至明年年底，意大利据传言 9 月份会削减 30%-50% 。奥地利是资金池，每年都提供但有限额。

l 补贴在 2-3 年内是利好政策。

订单及需求情况

Q ：储能电池要求？出货量为何没那么大？

A ：

l 企业在年初做了正常的产能和出货规划。但 5 月份开完展会后，发现市场需求量和订单量与产能完全不匹配，因此加速扩产。下半年很多厂家的产能会逐步释放，但不一定快速响应市场订单量，存在一定的不匹配度和时差。从订单量看，各家的订单交付周期都在拉长。

Q ：订单交付周期拉长会导致大厂订单分流吗？

A ：

l 有些经销商会将交付不了的订单找二供，但不会砍掉原有的订单。如果砍掉原有订单，一定是产品或交付节奏问题。大厂的节奏不会有很大问题，且跟经销商提前谈好。目前没有大的订单波动。

Q ：欧洲冬天光伏需求如何？是否会有二次涨价的情况？

A ：

l 每年的四季度都是旺季，圣诞节和过冬是催化因素。冬天虽然光照不好，但只要保证 2-3 小时日照时长，电池就能够充满。目前都在向大功率的逆变器转换，保证在有效的时长把电池充满。四季度出货量快速上涨缘于一季度开春设备安装。

l 行业里一种观点认为锂价会维持一段时间，短期内不会涨价；另一种观点认为储能需求快速上涨，三季度末锂价会上涨。需考虑其涨价幅度，有些厂家定价逻辑与锂价挂钩。

行业竞争

Q ：未来竞争格局是否会变化？

A ：

l 现在需求旺盛导致产能和需求不匹配。未来需求减少，一供的品牌时间长，供货能力强，所以对于二供不利；如果需求持续向好，对于新的玩家和本身与头部企业竞争的企业存在一定空间。

Q ：渠道、品牌的壁垒是否被削弱？

A ：

l 光伏的渠道仍很强。但如果美的、格力等家电企业进入市场，其渠道、品牌和安装商的客户支持并不弱，可能会对市场产生冲击。

Q ：家电企业与光伏企业的渠道是否重合？冲击如何？

A ：

l 经销渠道并非一定重合，但最终到用户可能会重合。

l 如果家电企业进入市场，会产生一定担忧。其供应链很强，芯片、 IGBT 不存在问题，现金流较好，目前仅欠缺对产品和市场逻辑的理解。如果其横向收购打通产品市场或以原有渠道直销自己的产品，确实会对现有市场产生冲击。需综合考虑其渠道端的专注度和集中度以及对产品的理解。

l 家电企业目前已经有所布局。

其他

Q ： 5kW ， 7000 元指哪一种逆变器？

A ：

l 混合逆变器（ Hybrid ），目前主流市场均为 Hybrid 。 Hybrid 在电网稳定的国家更有价值。

Q ：不同国家分开购买或混合购买是否有差异？

A ：

l 目前意大利、西班牙、英国等西欧国家多购买分体式，德国两种购买方式比例相当。

Q ：明年市场的增速？

A ：

l 行业内比较乐观，明年应该能够维持今年的量级。