自主创新再进一步

7月7日，国内珠光材料龙头企业环球新材国际（6616.HK）官宣与浙江大学共同成立的“浙江大学七色珠光新材料联合研发中心”在新能源材料实验项目上取得了重大进展；在双方的努力之下，电池隔膜材料、绝缘隔热材料等材料的研发取得了阶段性成果，开发了多款以人工合成云母为基材的新能源电池隔热阻燃材料，其中还有部分研发产品正与多家新能源电池厂家和浙大实验室进行应用前测试，整体进展顺利，测试产品耐高温指标达到1150℃，耐高压击穿指标达到20KV/mm，产品质量非常优异。与传统高分子材料隔板仅耐400度温度相比，云母作为一种绝缘、耐热、耐腐蚀、性质稳定的环保材料，能够分别从空间稳定性与耐热性能方面改善隔膜与隔板的安全性。通常情况下，用天然云母制成的隔板可耐800度高温，而合成云母制成的隔板则可耐1200度以上的高温，这也使得电池安全性能大幅提升。同时也随着下游车厂对电池安全性要求的提高，云母新材料在新能源电池的潜在应用将扩大。

锂电隔膜隔热行业具备高行业壁垒

锂离子电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四个主要部分组成，其中隔膜作为锂电池关键原材料之一，是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件。隔膜在电池中成本占比约为10%，隔膜的成本包括了原料成本、能源成本、人工成本及折旧摊销等。其中原料成本占比最大，约为41%；同时，隔膜也是四大材料中格局最优的赛道。由于行业壁垒较高， 隔膜行业集中度高于其他锂电材料，2020年CR3达62%，CR6达80%，高于其余锂电材料。盈利能力上，隔膜毛利率也高于正极、负极、电解液，处于较高水平。锂电池隔膜作为技术密集型行业，需要长期的技术积累。

数据源自未来智库

锂电隔膜主要涉及高分子材料学、纳米技术、表面和界面学、机械设计与自动化控制技术、成套设备设计等多个学科领域。目前国内主流隔膜企业在技术研发、生产专利技术、原材料配方工艺和生产线设备搭建等多方面均有长期技术积累并且掌握了双向拉伸工艺及涂覆工艺等，能保证薄膜的稳定性、一致性、安全性等多种特性达标。正因为如此，一个企业想要在新能源电池材料领域占有一席之地或是做出更大的突破，那么研发是一定要摆在首位的。正所谓科学技术是第一生产力，对于企业而言，研发则是核心生产力。一个企业只有重视研发，持续不断地投入研发，才能够让自身在行业站稳脚跟乃至树立坚实的技术壁垒。环球新材国际作为国内珠光材料的龙头企业，多年来一直非常注重创新研发的投入，公司连续多年研发投入占比超过5%，去年与浙江大学成立联合研发中心后，研发投入比例更是提升至7.2%，研发投入大幅增长65%至4846万；截至2021年12月31日，环球新材国际共拥有33项引领行业的专利技术、4项软件著作权及13项注册商标，并被中国国家知识产权局认定为「国家知识产权优势企业」。此次环球新材国际也再次官宣与浙江大学在围绕珠光材料、合成云母开展的一系列系统性研究项目上也取得了一定的进展，新形成的多项新产品、新技术正在申请专利，预计可为公司再增加一批具有自主知识产权的科技成果。

数据源自七色珠光官微

新能源汽车市场爆发性增长带动锂电产业链井喷

随着我国新能源汽车呈爆发式增长，尤其是2021年国内新能源汽车销量更是达到了352万辆，同比增长157.5%，12月份单月销量更是达到了53万辆，创下历史新高。从产品结构来看，新能源乘用车占据市场主体，2021年新能源乘用车销量333.4万辆，同比增长120.6%，占新能源总销量比例接近95%。新能源商用车销量18.6万辆，同比增长54%。另外，伴随着全国各地消费政策的刺激，国内消费者购买热情持续上升，加上部分消费者希望在2022年补贴退坡前，把握更加优惠的新能源汽车购买价格，预计2022年全年国内电动车销量有望达到530万辆从增量结构来看，2022年的重要增量主要源于高端放量的延续以及中端价格带的崛起。随着优质高端电动车型的爆发，凭借响应速度快、加速体验好、动力性能强等操控优势，以及智能化水平提升整体驾乘体验，将吸引越来越多的高端消费人群向电动豪华车切换。而车企更多的产品条线的布局也在不断完善，推出竞争力十足的产品。正是由于国内新能源汽车爆发式增长，也同时带动了国内电池隔膜市场的飞速增长，根据 GGII统计显示，2021 年，国内隔膜产量达到了79亿平方米，同比增长112.5%，其中湿法隔膜产量60.6亿平方米，占比76.7%。同比增长132%；干法隔膜产量18.44 亿平方米，占比23%，同比增长67.7%，而未来随着储能快速增长，将进一步带来湿法和干法隔膜的增量市场。另外，随着全球储能市场地爆发性增长，进一步刺激了全球锂电隔膜市场需求。根据EVTank数据显示，2021年，全球锂离子电池总体出货量562.4GWh，同比大幅增长91.0%；2021年中国锂电隔膜出货量78亿平方米，同比增长超100%。需求方面，根据测算2022-2025年全球锂电池需求预计分别为813.45、1200.93、1805.29、 2757.34GWh，对应隔膜需求分别为115.92亿平方米、171.13亿平方米、257.25亿平方米、 392.92亿平方米，隔膜需求增速分别为44.6%、47.6%、50.3%、52.7%。

数据源自GGII,EVTank

相较于电池隔热隔膜行业头部的几家企业，环球新材国际绝对算得上是新能源电池材料行业的新起之秀，因为仅短短一年不到的时间，其在新能源电池材料领域就取得一次又一次的进步与突破。这也得益于其本身在合成云母核心技术上早已树立的高壁垒和技术成熟度，才使得能够在联合研发的道路上跑步前进。相信我们不会等待太久，就能看到装载着合成云母内核的新能源电池材料产品的落地与上市，届时我们将能使用到更加安全，性能更加显著的锂电配套产品。